任何投资，都必须在正规监管机构平台上进行。

面对高收益的投资，背后一定伴随着高风险，因为天上真的不会掉馅饼。

-By Jenny

周二的选题投票，没想到得票最高的居然是贵金属交易这个内容，

比较意外，因为贵金属一直以来是个小众产品，

同时，我又比较好奇的是，大家选它的理由是什么？

后来我问了我们公司93年的一位同事，

她居然说，是因为题目中，有“赌博”两个字，感觉好刺激。

不过想想也是，贵金属交易，的确可以把它看成是一场必输的赌博游戏。

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从视频中可以看出，客户在贵金属的投资操作中，大部分都是血本无归。

在讲贵金属交易背后的模式之前，我们先来普及一下关于贵金属交易的基础知识吧。

贵金属主要指金、银和铂族金属（钌、铑、钯、锇、铱、铂）等8种金属元素。

目前市场上说的贵金属交易，主要指的是白银现货交易

中国正规的贵金属交易平台只有两个：

1.上海期货交易所（简称：上期所）

2.上海黄金交易所（简称：上金所）

上金所是由央行组建的，当前国内唯一的黄金现货交易所。

上金所设立之初，是为了增进黄金产业内上下游企业的交易便利，

其下属会员单位包括黄金矿业企业、用金企业和银行，

其中，只有银行才可以面向个人投资者办理交易开户业务。

不同的银行都会有各自不同的现货黄金交易产品，

比如，有些银行的**金产品，实际就是上金所的黄金T+D。

2011年，国务院就有文件直指国内交易所的混乱状况，

那段期间，收束了现货黄金交易的权限，

所以就现货黄金交易而言，目前市场相对比较规范，

但是现货白银却没有得到彻底的整治，给地方政府保留了发展本省的交易中心(禁止再称交易所)的权利。

因此，严格意义上说，目前市场上，除了上期所和上金所，

其他所谓的贵金属交易所都应该叫做交易中心。

同时，现货白银并不受到证监会的管辖，而是在商务部的管辖之内。

由于上金所也有白银T+D产品，

但交易规则方面不如其他交易中心的交易品种便于投机，

因此，对于个人客户来说不那么具有吸引力。

这样一来，就给了这些不合规的平台有了可趁之机。

我们再来看看，这些贵金属交易中心背后的模式到底是怎样的。

为什么说，现货白银是一个稳赔不赚的交易。

看完视频后，是不是更加的直观，

发现原来一切都只是一个局，一个注定客户会赔的局。

原来，客户的钱并没有实际用到国际市场上进行对冲；

原来，客户有获利机会的时候，系统是无法下单的；

原来，客户有盈利的时候，资金是无法提现的；

原来，客户操作的交易系统，都是交易公司后台可以直接操作的；

原来，贵金属交易是需要通过发展下线，赚取后面客户亏损的钱，专业术语“净头寸”；

白银现货的交易可以看做是一个“对赌”的交易形式，

为什么这么说呢？

是因为交易所执行的是做市商交易制度，

正确的操作方法是：交易所需要将客户交易的累积“净头寸”拿到贵金属现货的国际市场上对冲掉以控制自身风险，

而实际的操作方法是：各交易中心选择不进行对冲，而是与客户对赌，更有甚者通过控制报价、限制交易来促使客户亏损，以达到所谓的“吃头寸”的目的。

目前，国内最大的“做市商制度”并广泛发展个人客户的贵金属现货交易所有2个，

一个是天津贵金属交易所(简称天贵所)，

另一个是广东省黄金交易中心，

这两家并没有受到2011年那次整顿的影响，

虽然天津贵金属交易所后来引入了中信集团和中国黄金公司来背书，

但这些交易所的现货交易，实际极少有，甚至压根没有实物现货的交割，

因此，它们并非名副其实的现货交易市场。

至于这些机构为何如此坚挺，屹立不倒，

我想聪明的你，应该不需要我解释什么了吧。

至于港澳地区过来的所谓“外盘”，其实同样也是依靠客户亏损来盈利的。

用下面这张图，让你更加直观的了解到，

交易所、会员、代理商层层算计，现货白银投资赚钱就是一场白日梦。

最后，我们来看看，贵金属的代理商勾搭客户的套路，

（其实，我最喜欢讲套路了）

套路一：信任牌，我是银行的

业务员直接打电话给客户，

称“我们是某某银行合作单位，有一款理财产品给你介绍下。”这个套路比较直接，以银行为带头来迷惑你。当客户听说是银行的人，就会比较容易放松警惕，然后一步一步的。。。。

套路二：消息牌，抓准股民的痛点

业务员直接打电话，明天早上给你免费提示两只强势个股，问你需不需要。

如果你是个炒股的股民，一般情况下，对你是有诱惑的。

第二天如果业务员给你的股票好，让你赚了钱，你就会信任这个业务员，

随后，你便会被邀请到一个qq群里。

这个时候，群里就会有各种拖，开始找你，

一开始大家还是聊股票，后来便会说，现在行情不行，我跟着他们该做白银了，他们老师帮我赚了好多钱，

同时，业务员便会给你打电话，渐渐诱惑你，让你开户。

套路三：感情牌，只为寻找孤独的你

在一些社交平台上，包括在微信上，有人会主动加你为好友，

尤其是会申请女生的号，去主动加男生，

当然啦，头像一定会放一张特别漂亮或者性感的照片，

先聊生活，聊着聊着，便会说我现在做了一点小投资，

就是在做白银，还赚了一点，

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其实，跟你聊天的基本上百分之80是个男的。

套路四：概率牌，总有一个能上套

一个人会有n个qq号（号多的数不清），

加到许多股票qq群里面，然后每天找n个人聊天，

给你说股票，推荐股票，如果不小心说准了，

你肯定会信他，然后你就会越来越依赖他，

最后他会说，其实白银才赚钱，你也跟着做白银吧。

对于这些业务员来说，聊那么多人，总有几个是对的，

不对再换个号呗，又是一条好汉。

有时候，面对夸张的收益回报，

比如，2天能赚一倍，一年百分之几百之类的营销话术，

其实吧，看看就可以了，

我遇到过做期货一夜暴富的人，但是从概率上来说，是极少了，

而且，现在机构参与的越来越多之后，

对于个人投资者来说，获利机会越来越少，

投资收益也越来越薄。

所以，投资的时候心态一定要好，

赚能赚的钱，天上掉馅饼的事情，就当是意外吧。

作者：Jenny老师 来源微信公众平台：Jenny笔记 一个金融产品猎手的投资笔记！转载请联系作者！

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