技术分析分支很多，各种趋势线、轨道线、指标越来越繁杂，让想要学习的交易者们摸不着头脑。然而，技术分析要掌握的要素其实很少，散户只需掌握5点即可：K线、均线、趋势、成交量、折返。

一、K线

K线是所有技术分析者必须看懂的价格记录符号。

（一）单根K线

单根K线要关注实体和影线长短。比如，单根大阳线，实体部分很长，月有利于价格上涨；指向一个方向的影线越长，越不利于市场价格今后朝这个方向变动。特别注意，十字星的出现往往是过渡信号而非反转信号，它意味着市场暂时失去了方向感，稳健的操作方式是继续观察一个交易日。

（二）K线组合

对于两根及两根以上的K线而言，观察的步骤是：1.首先查看它们的相对位置，不同的位置意味着不同的价格区间；2.其次是它们分别是什么模样，是否带影线，影线长还是短；3.最后是它们分别是阴线还是阳线。

另外，缺口、单根大阳线的开盘价、收盘价和中点价格，往往也具有支撑作用。

补充说明一点，美国的竹节线，可以通过观察其线性的波动幅度来发现市场情绪的变化。比如，股价一直处于窄幅波动之后的某一天，竹节线非常长，这表明多空双方开始从相对均衡的状态开始发力博弈，市场后期走势可能有变。

二、均线

均线其实是动态的趋势线，它同趋势线一样具有对股价支撑或阻力的作用。均线最重要的是：对股价的支撑阻力作用和与股价的距离。如果一根均线被股价试探的次数越多，则越有效。在实际运用中，最好是用一根短期均线和长期均线结合起来研判股价行情。长期均线可以起到识别趋势的作用，而短期均线则可以用来选择交易时机。

三、趋势

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趋势就是价格变化的主要方向。主要分为三种：上升、下降、盘整。趋势的识别采用“道氏理论”中的波峰-波谷法。趋势的运用则是坚持：牛市要炒股，熊市要撤退。即在上升趋势中买入并持有，在下降趋势中卖出出场，盘整走势最好也以观望为主。

四、成交量

价格上涨过程中，成交量可能放大、也可能缩小，价格下跌过程中也一样，所以，成交量无法反应股价是将继续涨跌还是反转。唯有天量、地量这样的极端量才值得关注。每一笔成交度反应了多空双方的分歧。天量说明多空双方发生了巨大的分歧，孰强孰弱马上就要见分晓；地量则说明多空双方的看法达到了空前的一致，否极泰来的现象马上就会出现。

五、折返

这是被大部分交易者忽略的因素，事实上在实际交易中，K线是不能指导我们交易的，因为它视野太窄，容易使你频繁进出，增加无谓的交易成本；趋势也是不能指导我们交易的，因为视野太长，如果你按照日线图的趋势来进出场，掐头去尾之后，利润很难令人满意。因此，根据折返幅度进出场将是一个很有用的参考条件，因为任何趋势在反转之前都会突破一个折返幅度。

一个常识是：通常在上升趋势中，股价会“进三退一”或“进四退一”或进的更多退的更少；而在下降趋势中，则会“退三进一”或“退四进一”或退得更多进得更少。如果我们把“进三退一”视为上升趋势的最佳姿势，那么就应该知道，当股价不能保持“退一”而是退得更多的时，就是我们该离场的时候了。此后，股价即将出现下挫或盘整情形即使高概率的现象。

但是需要注意，如果大盘连续上涨幅度没有超过8%，股票连续上涨幅度没有超过10%，个股分时图上连续涨幅没有超过3%，你是无法凭其“退一”而出场的，因为这不属于“进三退一”的定义范畴，此时大盘或股票很可能没有 出现明显的上升趋势，只是出于一个稍宽的盘整区间而已。而对于盘整区间，出场时间在股价跌破盘整区的支撑线时，或是在股价跌回盘整区间的中轴线时。

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