导读

1、美国对从中国进口的340亿美元商品自2018年7月6日起实施加征25%关税。

2、海关总署：对美加征关税措施将在美方的加征关税措施生效后即行实施。

3、美联储会议纪要：几乎所有委员支持六月加息 重申渐进式加息。

4、深交所：积极推动上市公司并购重组 遏制“随意停”“任意停”“长期停”现象。

5、证监会行政处罚工作会议：让严惩重罚成为执法常态。

6、国资委：央企要全力以赴打好污染防治攻坚战。

7、河北检察机关依法对证监会原副主席姚刚提起公诉。

8、A股近2000股换手率不到1% 多股盘中成交“停摆”。

9、上半年集合信托募集资金6888亿元，超1/3资金流入房地产。

10、银保监会：前五月原保险保费收入同比下滑近6%。

11、“最严”燃油车产业政策将出：未来新建独立燃油车项目将被禁止。

12、新一轮医药降费窗口期将开 更大降费空间可期。

13、香港之后新加坡也出手了：提高住宅印花税 收紧贷款限额。

14、6月各期限存款利率继续上涨 5年期上涨8个百分点。

15、小米：香港IPO散户认购倍数为9.5倍 IPO价格定在每股17港元。

16、雅百特因涉嫌严重信披违规，深交所已正式启动强制退市机制。

17、行情冷券商炒股亏 国盛金控半年报预告由盈转亏1.8亿。

18、徐工机械：华信工业放弃认购 调整公司定增方案。

19、永泰能源短融违约后股票债券停牌 公司称债券余额较大偿付存困难。

20、东方金钰：已积极筹措资金尽快对“同吉8号集合资产管理计划”付息。

经济预警消息

1、美国对从中国进口的340亿美元商品自2018年7月6日起实施加征关税：美国政府在6月发布了加征关税的商品清单，将对从中国进口的约500亿美元商品加征25%的关税，其中对约340亿美元商品自2018年7月6日起实施加征关税，同时就约160亿美元商品加征关税正在征求公众意见。

2、海关总署：对美加征关税措施将在美方的加征关税措施生效后即行实施。针对有媒体询问中国对美301调查项下关税反制措施的实施时间，海关总署关税征管有关负责人表示，根据国务院关税税则委员会2018年第5号公告，对原产于美国的部分进口商品加征关税措施将在美方的加征关税措施生效后即行实施。

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2、深交所：积极推动上市公司并购重组 遏制“随意停”“任意停”“长期停”现象。深交所相关负责人表示，下一步，深交所将继续在中国证监会的统一领导下，切实履行一线监管职责，主动担当，从五个方面积极推动上市公司并购重组：一是优化重组停牌制度，遏制“随意停”“任意停”“长期停”现象，同时加强股价异动监管；二是强化业绩承诺监管，增强并购重组的硬约束；三是充分发挥市场机制，推进并购重组的市场化进程；四是督促中介机构勤勉执业，真正发挥核查把关作用；五是强化重组信息披露，保障投资者知情权。

3、证监会行政处罚工作会议：让严惩重罚成为执法常态。证监会举办行政处罚工作会议暨依法行政（处罚）培训班，证监会副主席阎庆民强调，行政处罚战线取得的这些成绩来之不易，经验弥足珍贵，需要我们长期坚持，不断发扬光大。抓执法科技化要一以贯之，用高科技武装执法队伍，促进执法手段、执法技术、执法能力“迭代升级”。保持依法全面从严的执法高压态势要一以贯之，铁腕执法，重典治乱，让严惩重罚成为执法常态。

4、河北检察机关依法对证监会原副主席姚刚提起公诉：证监会原党委委员、副主席姚刚涉嫌受贿、内幕交易一案，经最高人民检察院指定，由河北省人民检察院、河北省邯郸市公安局侦查终结后移送河北省邯郸市人民检察院审查起诉。近日，邯郸市人民检察院已向邯郸市中级人民法院提起公诉。检察机关起诉指控：被告人姚刚利用其担任证监会主席助理、副主席等职务上的便利，为他人谋取利益，非法收受他人巨额财物；利用其在履职中获悉的内幕信息，进行相关股票内幕交易，获取非法利益，依法应当以受贿罪、内幕交易罪追究其刑事责任。

5、上半年超三分之一信托资金流入房地产：今年上半年，集合信托募集资金6888亿元，其中，房地产信托募资规模为2406亿元，占比超三成。这意味着，上半年超三分之一信托资金流入到房地产领域。房地产信托规模的上涨受内外因素影响，用益信托研究员帅国让表示，一是美联储加息，市场资金紧张；二是债市收紧，房企融资成本上升；三是监管政策趋严，传统渠道受限。他认为，下半年房地产信托规模和收益率仍会有小幅攀升趋势。

6、银保监会：前五月原保险保费收入同比下滑近6%。银保监会今日披露，今年1至5月，原保险保费收入19103.02亿元，同比下降5.86%，保险金额3115.27万亿元；保单件数106.27亿件。资金运用余额155487.46亿元，较年初增长4.21%，其中股票和证券投资基金19247.04亿元，占比12.38%。

7、国资委：央企要全力以赴打好污染防治攻坚战。从国资委获悉，7月4日，国资委召开中央企业生态环境保护工作会议，国资委副主任、党委委员徐福顺要求，中央企业要切实担负起生态文明建设政治责任，全力以赴打好污染防治攻坚战，有效防范企业生态环保风险，提升生态环保治理能力。同时，要加快形成绿色发展方式，协同推动高质量发展和生态环境高水平保护，从源头上解决生态环境问题，为推动我国生态文明建设迈上新台阶作出应有的贡献。

8、6月信贷预计环比增加 银行压降房地产和平台贷款：据记者了解，6月新增信贷情况大概率好于5月，采访多地银行分行人士均反馈6月获得信贷额度有所增加。天风证券银行业首席分析师廖志明预测，6月新增贷款1.95万亿元，环比和同比均大幅多增。从信贷结构来看，多数银行反馈政府类和房地产融资处于压降中，实体经济资金需求各地不一，但国企仍较民企普遍更受青睐。对于7月信贷投放，受访银行人士也在期待降准带来的资金，但投向依然是一个问题。就小微企业而言，目前商业银行仍在探索风险、成本和定价的平衡之术。

9、“最严”燃油车产业政策将出：发改委日前透露，被称为“最严燃油车产业政策”的新版汽车产业投资管理规定开始公开征求意见。根据文件内容，未来新建独立燃油车项目将被禁止，现有燃油车产能扩大也将要满足更加高标准的要求。同时，对新能源汽车产业准入门槛也将提高，从制度上杜绝“PPT造车”的现象再度发生。

10、新一轮医药降费窗口期将开 更大降费空间可期：新一轮医药降费窗口期即将打开。近段时间以来，有关部委就加快已在境外上市新药审批、强化短缺药供应、落实抗癌药降价等方面打出一系列组合拳，致力于让我国居民早日用上好药、用得起好药。记者获悉，未来还将有一揽子配套政策加快落地，包括加快境外新药上市进程、激励药品创新和仿制、完善医保准入机制等，更大空间的医药降费值得期待。

11、关税调降 进口汽车口岸报关单量猛增：7月1日，是国务院关税税则委员会宣布降低汽车整车及零部件进口关税政策落地实施的首日。天津是我国汽车进口的主要口岸，当天，天津海关共接受进口汽车申报报关单5773票、接受进口汽车申报22410辆，当日报关单量是今年1-5月日均单量的2.6倍

12、A股近2000股换手率不到1% 多股盘中成交“停摆”：统计数据显示，今日换手率低于1%的个股达到1833只，此外还有470只个股的成交金额低于1000万元，其中更有93只个股成交金额低于500万元。今日新经典（603096）在9:41到9:52的11分钟时间内没有任何成交，而截止收盘，合计成交仅3781手。

13、A股市盈率中位数五年来首次跌破30倍：据统计，近年一直站在高位的A股市盈率中位数，当前只有29.91倍，是5年来第一次跌破30倍；同时，市净率中位数也降低至了2.4倍，是5年来首次跌破2.5倍。截至收盘数据，两市有800股市盈率低于20倍，168股市盈率低于10倍，有12股市盈率低于5倍。

14、杨伟民：必须坚持去杠杆 不能再走债务支撑高速度的老路。全国政协经济委员会副主任杨伟民在深圳举行的2018前海合作论坛上称，近期质疑金融去杠杆的声音多了起来，觉得实体经济的困难是因为货币信贷过紧。但是事实上，货币放水不会流入实体，无非是在金融系统和房地产领域炒来炒去，赚钱的是从事或炒作金融和房地产的少数人，受害的是实体和广大人民群众。所以，我们必须坚持去杠杆，不能再走债务支撑高速度的老路。

15、杭州整治楼市乱象：因个人贷款被挪用于购房 3家银行被罚。近日，银保监会在官网披露，中国银监会浙江监管局开出了6张罚单，其中的4张指向个人贷款资金被挪用去购房、资金违规流入房地产，涉及3家银行一家信托，合计被罚215万元。这是自上周住建部等七部委联合印发了《关于在部分城市先行开展打击侵害群众利益违法违规行为治理房地产市场乱象专项行动的通知》，决定于2018年7月初至12月底，在北京、上海、杭州等30个城市先行开展为期半年的治理房地产市场乱象专项行动以来，杭州最新的一次“亮剑”行动。这一次，剑指投机炒房。

全球市场预警：

1、美联储会议纪要：几乎所有委员支持六月加息 重申渐进式加息。美联储会议纪要显示，美联储在声明中依然维持宽松措辞，几乎所有委员支持六月加息，在经济强劲的背景下需要渐进式加息。许多委员表示逐步加息可能在明年某个时候让美联储联邦基金利率高于中性水平。宣布通胀获得胜利还为时过早，物价走势支持2%通胀的前景。

2、媒体称沙特阿美IPO的准备工作停滞不前：沙特国有石油公司“沙特阿美”IPO的准备工作已经停滞不前，使得沙特政府官员和接近这一流程的相关人员怀疑它是否会继续推进。经过两年的努力准备，最近几个月对其IPO的疑虑开始巩固。沙特官员和接近该程序的人士表示，该公司和该国根本没有准备好进行可能筹集1000亿美元的IPO，而这场IPO将对沙特的宝贵原油行业进行史无前例的审查。沙特阿美的一名高管表示，“每个人都几乎肯定IPO不会发生”。目前沙特阿美发言人拒绝置评，沙特能源部和政府的代表也没有回答。

3、香港之后新加坡也出手了：提高住宅印花税 收紧贷款限额。在香港推出楼市大招，宣布征收相当于楼价5%的一手房空置税不到一周后，新加坡为使房地产市场降温，将提高住宅印花税5到15个百分点，并收紧贷款限额。过去一年里，新加坡房价大幅增长了9.1%。

4、本轮成品油调幅有望创年内新高：新一轮成品油调价窗口将于7月9日24时开启。多位成品油分析师认为，本轮成品油上调幅度或超过260元/吨，创年内新高。针对国务院近日印发的《打赢蓝天保卫战三年行动计划》，研究人士普遍认为国六标准以下油品将遭淘汰。

资金面预警

1、6月各期限存款利率继续上涨 5年期上涨8个百分点：在线金融搜索平台融360最新发布的6月银行存款利率报告显示，6月各期限存款利率均较5月上涨，其中3年期、5年期存款利率分别上涨7个百分点和8个百分点，而2年期及以下期限的仅上涨1至2个百分点。

2、本周解禁市值环比略减，为年内第六高。西南证券分析师张刚指出，根据沪深交易所的安排，下周（7月2日至6日）两市共有49家公司的限售股解禁上市流通，解禁股数共计140.52亿股。以6月29日收盘价为标准计算的市值为1115.79亿元，比前一周减少了7.15%，为年内第六高。其中，绿地控股的限售股将于7月2日解禁，解禁数量为89.45亿股，解禁市值584.99亿元，是下周解禁市值最多的公司。

3、7月A股解禁市值3016亿元，华大基因解禁比例最高：西南证券首席研究员张达指出，7月份合计限售股解禁市值为3016.39亿元，比6月份减少18.12%。解禁股数占解禁前流通A股比例最高的三家公司分别是，华大基因的比例最高达到514.83%，其次是禾望电气、恒锋工具。限售股解禁的市值在10亿元以上的有52家公司。解禁市值最大的前3家分别为绿地控股的641.34亿元、苏宁易购的320.46亿元、洛阳钼业的296.86亿元。

公司预警

1、小米：香港IPO散户认购倍数为9.5倍 IPO价格定在每股17港元：小米在港交所公告称，把香港IPO价格定在每股17港元，净筹资240亿港元。小米公告称，共收到1,034,986,800股认购申请，相当于超额认购约9.5倍。

2、中兴通讯：确认获美商务部暂时部分解禁。中兴通讯早间公告确认获美商务部暂时部分解禁：公司和深圳市中兴康讯电子有限公司于7月2日收到BIS出口商服务办公室发送的在《美国出口管理条例》第764.3（a）（2）条下的有限授权。本授权自签发之日起生效，有效期截至2018年8月1日。本授权允许公司继续运营现有网络和设备；为现有手机提供支持；网络安全研究与漏洞披露；有限资金转移。

3、因涉嫌严重信披违规，深交所已正式启动对雅百特的强制退市机制：从深交所获悉，2018年7月4日晚，江苏雅百特科技股份有限公司发布《关于公司因涉嫌犯罪案被中国证监会移送公安机关的公告》，称公司涉嫌构成违规披露、不披露重要信息罪，中国证监会已于近日将该案移送公安机关。深交所已正式启动对雅百特的强制退市机制，公司股票存在被暂停及终止上市的风险。现就投资者关心的问题进行专题解答，并提醒投资者注意该股交易风险。

4、行情冷券商炒股亏 国盛金控半年报预告由盈转亏1.8亿。国盛金控5日晚发布业绩预告修正，公司原本预计上半年净利5500万元至1亿元，同比降33.64%至66.82%。修正后，预计上半年净利为亏损1.7亿元-1.8亿元，同比由盈转亏。第二季度，证券市场行情持续下跌。受此影响，子公司国盛证券持有的股票类自营投资金融资产出现较大浮亏，与前次预计偏差较大。此外，国盛证券经纪业务手续费收入未达预期。国盛证券及下属企业购买的资管产品江信基金聚富1号到期清算亏损。

5、升达林业：控股股东一致行动人持有的671.6万股被强平。升达林业晚间公告，因公司股票价格跌破最低保障比例，控股股东的一致行动人董静涛未在规定时间补足仓位，也未能归还全部负债，7月2日，其持有的公司股票671.6万股被长江证券强行平仓，占公司总股本0.89%。

6、徐工机械：华信工业放弃认购 调整公司定增方案。徐工机械晚间公告，公司于7月3日收到本次非公开发行的认购对象之一上海华信国际集团工业装备有限公司无条件放弃认购本次非公开发行股票的告知文件，公司于7月5日召开董事会会议审议通过了调整公司定增方案的议案，对发行对象、发行数量、募集资金金额和用途进行了调整。发行数量由不超13.49亿股下调至不超8.26亿股；募资金额由不超41.56亿元下调至不超25.44亿元。

7、西陇科学：实控人之一质押股份触及平仓线 被动减持241万股。西陇科学晚间公告，近期，受公司股价波动影响，公司实际控制人及一致行动人之一、董事、副总裁黄侦凯质押的股份触及平仓线，未按照要求及时履行追保义务，质权人中信证券对部分股份进行平仓处理，造成黄侦凯7月4日被动减持241.3万股。中信证券拟对涉及违约的质押股份进行违约处置，可能导致黄侦凯所持公司股份继续被动减持。

8、精伦电子：举牌方质押股权触及平仓线 被动减持0.32%股权。精伦电子晚间公告，股东郑文程质押给平安证券的350.32万股（占总股本0.71%）公司股票触及平仓线，平安证券已对该股份中的158.63万股（占总股本0.32%）进行了违约处置。被动减持后，郑文程及其一致行动人持有公司4.68%股权。2017年10月10日至2017年11月27日，郑文程及其一致行动人买入精伦电子5%股权。

债市预警

1、永泰能源短融违约后股票债券停牌 公司称债券余额较大偿付存困难。永泰能源昨日晚公告称，股票自7月6日起停牌，以待研究多途径筹集资金，化解流动性风险。公司并公告称，13永泰债、16永泰01、16永泰02、16永泰03公司债券停牌，上述公司债券近期价格出现大幅波动。公司对外发行的公司债券余额较大，偿付存在一定的困难。永泰能源2017年度第四期短期融资券未能按期兑付，构成实质性违约。17永泰能源CP004发行金额15亿元，发行期限365天，兑付日2018年7月5日，应付本息金额16.05亿元。小财注：上海清算所：未收到“17永泰能源CP004”付息兑付资金。

2、东方金钰：已积极筹措资金尽快对“同吉8号集合资产管理计划”付息。东方金钰发布公告称，公司之前确受相关银行账户、持有的子公司股权及控股股东所持公司股份被冻结影响，引起相关金融机构对公司收贷，并导致出现对“同吉8号集合资产管理计划”2018年二季度利息兑付逾期情形。截至目前，公司及子公司被冻结银行账户已解除冻结；已在积极筹措资金尽快付息，并在上述产品合约到期时按合同约定偿还本金。

3、16弘债02：回售本息支付时间延长至2018年7月31日。根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供的数据，“16弘债02”的回售数量为8，000，000张，回售金额864，000，000元（含利息），剩余托管量为0张。2018年7月4日为回售资金发放日，发行人将对有效申报回售的“16弘债02”债券持有人支付本金及当期利息。2018年7月4日发行人与投资者已就债务展期达成共识，同意将“16弘债02”回售本息支付时间延长至2018年7月31日。

4、建发股份2018年6月累计新增借款占上年末净资产60.46%：建发股份（600153）2017年末净资产为437.37亿元，2018年6月累计新增借款金额为264.46亿元，占公司2017年末净资产的60.46%，目前17建发01（143272）等3支债券尚处于存续期。

5、13集宁债/14集宁债：将召开持有人会议审议提前兑付。乌兰察布市集宁区城市建设投资开发有限责任公司拟于2018年7月26日召开13集宁债（1380125）、14集宁债（1480547）持有人会议，审议提前兑付剩余本金及应计利息。

6、13胶州城投债：表决通过提前兑付议案。青岛胶州城市发展投资有限公司已于2018年6月28日召开13胶州城投债（1380035）持有人会议，表决通过提前兑付议案。

7、永泰能源7亿元短期融资券取消发行。永泰能源股份有限公司7月5日公告，鉴于近期市场波动较大，2018年度第四期短期融资券取消发行，调整后的发行安排另行公告。短期融资券原定基础发行规模7亿元，发行金额上限10亿元，发行日原定2018年7月5日。永泰能源股份有限公司的子公司\u2014\u2014华晨电力股份公司发行的美元债券HuaChen 6.625 05/18/20当前报价在65.2 / 67.2水平（7月5日收盘价）

8、17永泰能源CP004违约触发交叉违约条款。截至2018年7月5日日终，永泰能源未能将17永泰能源CP004（041773004）足额本息兑付资金划付至银行间市场清算所股份有限公司，构成实质违约，客观触发了公司存续期内募集说明书或定向协议中披露的“交叉保护条款”。

9、旭辉集团2018年6月末累计新增借款占上年末净资产55.33%。旭辉集团股份有限公司2017年末净资产为223.92亿元，截止2018年6月末累计新增借款金额为123.88亿元，占公司2017年末净资产的55.33%，目前15旭辉01（122486）等六支债券尚处于存续期。

10、13永泰债、16永泰01、16永泰02、16永泰03：停牌提示。鉴于17永泰能源CP004未能于2018年7月5日按期进行兑付，构成实质性违约，且公司发行的“13永泰债、16永泰01、16永泰02、16永泰03”公司债券近期价格出现大幅波动。经审慎研究，公司需进一步核实相关情况，并与短期融资券主承销商和公司债券受托管理人协商相关措施。经公司申请，“13永泰债、16永泰01、16永泰02、16永泰03”自2018年7月6日起停牌。