1.川贵地区经济运行及指标

1.1 宏观经济基本概要

2015年中国经济持续下行，而传统行业感受尤为强烈，传统行业在产能过剩、杠杆高企、库存过多的三座大山下负重前行。基本面上：供过于求、大宗商品价格跌出白菜价、利润下滑不止的局面仍没有改变，工业贡献从2.29%降低至1.92%，稳增长的边际改善难以完全对冲下滑，工业增加值不见起色，2015年累计增率6.1%为经济危机以来最低值，建筑业贡献率持续下滑（从0.71%降至0.42%）。

1.2 川贵地区GDP表现尚佳

从川贵两地的生产总值的总体情况来看，两地的经济增长表现尚佳，特别是贵州地区，贵州GDP增速近两年来一直领跑全国，今年更是高出全国增幅近4个百分点；而四川省的经济增速与全国平均增速基本一致，但仍高出全国1个点左右。2014年一月，国务院刊发文件——《国务院关于同意设立贵州贵安新区的批复》，贵安新区作为国家级新区获批，目前贵州已将贵安新区定位为我国的大数据发展中心，未来发展潜力巨大；同年10月，国务院又批复了四川天府新区，至此，西南地区已拥有包括重庆两江新区在内共三个国家级新区。两年多来，新区的建设对两地经济的增长影响显著。

图1 川贵地区2014-2015年GDP变化情况（单位：%）

数据来源：国家统计局

1.3 固定资产投资增长持续回落

固定资产投资是经济增长的重要引擎，是一个国家经济增长的前提保证，和基础建设材料行业发展密切相关，是社会增加固定资产、扩大生产规模、发展国民经济的重要手段，也是提高人民物质文化生活水平的条件。但从两地固定资产投资增速变化来看却分化明显，其中贵州地区的固定资产投资增速高于全国10个点左右，但四川省的固定资产投资增速却基本与全国平均水平相当。预计，随着两地基础设施的日趋完善，两地固定资产投资增速将进一步回落。

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图2 川贵地区2014-2015年固定资产投资增速（单位：%）

数据来源：国家统计局

1.4 房地产投资增长失速，贵州出现负增长

2015年房地产市场虽有多股政策春风，央行五次降息、降低首付比例，以及最重磅的“330新政”，以上诸多政策虽带动了房地产消费市场的持续火爆，但却未能传导到房地产开工端。从全国范围来看，房地产投资增幅已由2014年一季度的16.8%下降到2015年末的1%，预计2016年全国房地产投资极有可能出现负增长的现象。就川贵地区而言，贵州地区的房地产投资变化与全国基本一致，增速已由14年二季度最高点的23%一路下滑至15年底的0.8%；四川的情况则稍优于贵州，投资增速一直保持在10%-15%之间，笔者认为这与两地人口导入量不同有一定关系。房地产投资情况直接影响到当地砂石骨料的消耗水平，进而影响到当地的砂石价格，总体来说，无论从数据还是调研来看，川贵地区砂石市场短期内都难言乐观。

图3 川贵地区2014-2015房地产投资变化情况（单位：%）

数据来源：国家统计局

2.川贵地区砂石市场运行情况

2.1 价格普遍下跌，企业进入微利时代

2015年以来全国大宗商品的价格一片狼藉，砂石骨料也未能幸免。调研数据显示，各地价格较两年前均有下降，其中四川地区价格与2013年最高时期相比已下降了25%左右，而贵州部分地区的砂石价格较2013年高峰时甚至有下跌50%的现象。具体来说，四川地区的砂石骨料价格要略高于贵州地区，在接近成都天府新区的眉山市，部分骨料仍可以卖到40元/吨，大部分企业的砂石出厂价格也能够达到20-30元/吨之间，价格最低的宜宾地区为20元/吨；而在贵州地区，仅在贵阳附近的砂石骨料价格能达到27元/吨左右，而其他地区的价格均在20-25元/吨左右，例如都匀某砂石企业的砂石出厂价格每吨不到20元，而该企业的砂石成本已经达到18元/吨，企业虽有所盈利，但已处于微利阶段。

图4 川贵地区部分地市骨料离岸均价（单位：元/吨）

数据来源：中国砂石骨料网（www.cssglw.com）数据中心

2.2 四川企业较强势，蜀地砂石全部现款结算

调研结果显示，所走访的四川省砂石企业在销售砂石时全部采用现款结算的方式，没有企业采用赊销方式进行销售；而在贵州地区调研时，企业均表示无法实现现金结算，砂石销售多采取赊销的方式，部分企业采用定期结算，比如按月结或者按季度结算，甚至有企业在项目施工结束后才能收回货款。贵州地区多数企业表示公司应收账款较多，由于垫付了大量资金，部分企业资金周转紧张。透过销售的结算方式可以看出，四川地区的砂石市场现状略优于贵州地区。通过调研，笔者认为目前四川地区的砂石市场已基本达到供需平衡，个别地区有供不应求的态势，但贵州地区的砂石市场则呈现出供给严重过剩的现象，企业折价销售的现象十分普遍。

2.3 关于未来，川贵两地砂石企业预期大不同

两地砂石从业者对市场的预期也截然不同，四川地区目前仍有许多地区使用的砂石骨料为河道卵石破碎而来，其中又以成都尤甚，据了解，目前成都地区所使用的砂石骨料几乎全部是由河道卵石破碎所得，但河道卵石毕竟储量有限，加之多地政府已禁止开采河道卵石，因此四川当地多数砂石企业主预计，在政府全面禁采后（即使政府未禁止开采河道卵石，预计最迟2年以后，当地河道石也将消耗殆尽），届时四川地区砂石将有望迎来一次涨价契机。而贵州地区的砂石企业主则普遍悲观，当地的不少企业是在价格最高的2013年投产的，但好景不长，繁荣的市场行情只持续到2014年，目前许多企业在尚未收回前期投资成本的情况下便遇到了大规模的需求萎缩，因13年大量砂石生产线集中上线，部分地区出现了砂石企业过度集中的现象，甚至还有一个小镇上聚集7家砂石厂。而以目前的需求水平，一家砂石厂就已经完全能够满足当地的市场需求，贵州地区的砂石市场已处于全面供大于求的局面。

2.4 市场需求不振，部分企业开工率偏低

调研过程中,笔者发现,在所调研企业中满负荷开工的企业不足三成，开工率不高的原因各不相同，但最主要的原因仍是需求不足。以四川为例，四川先后经历了08年汶川地震和13年雅安地震，当地在2009-2010年和2013-2014年曾迎来了两次建设高峰期，但时至今日，当地的恢复重建工作已基本完成，加之眼下房地产市场持续下行，许多砂石企业面临较大的出货压力。贵州地区的情况则更为严峻，目前贵州所有县区均已有高速公路过境，大规模的高速公路建设已告一段落，而从贵州过境的沪昆高铁贵州段也即将完工，加之贵州当地人口外流现象严重，导致当地的房地产投资持续走弱，贵州地区砂石骨料的销售压力巨大。

3 调研砂石企业对象整体介绍

3.1荥经鑫磊

荥经古称严道，位于四川盆地西部边缘、雅安市中部，是古代南丝绸之路的重要驿站。县城距离省会成都175公里，距离雅安仅35公里左右，前临成都经济辐射圈，背靠"三州"两个扇面，在西部大开发中占据了很强的区位优势。荥经石灰石储量丰富，主要分布在青龙、泗坪一带，其中仅青龙乡石灰石储量就达1046万吨，泗坪乡石灰石储量639万吨。据了解，该县境内的砂石骨料的主要用途是高速公路、高铁等路基铺设及地产、土建等基础建设。

荥经县鑫磊石灰矿采场（以下简称荥经鑫磊）位于青龙乡沙坝河村，企业深耕雅安，在2011年投产后一直致力于雅安特别是荥经当地的基础建设，为当地道路桥梁等基础设施及灾害重建提供了大量的砂石骨料。

荥经鑫磊骨料生产线由新乡市鼎力矿山设备有限公司设计、提供设备并安装，生产线配备了一台型号为PCZ1615的重锤式反击破碎机，以及一台型号为XPC1220的整形机，还配备了四台型号为3YK2470的振动筛分机，目前产能可达到500吨/小时。生产线设备总投资600万元，仅用两个月的时间就全部完成了设备安装并投入了生产。新乡鼎力秉承短、平、快的安装理念，项目设备安装时间均能控制在3个月以内，为客户缩短了创造利润的时间。

图5 荥经鑫磊骨料线全貌

雅安地区在2013年地震之后，灾害重建工程需消耗大量砂石，此行笔者在雅安沿线还能看到许多灾害重建安置房仍在建设当中。同时，过境荥经地区的雅康高速及目前在建设的川藏铁路（雅安至康定段）建设项目所使用砂石也多由荥经鑫磊供应。在荥经鑫磊调研过程中，笔者看到企业砂石销量旺盛，每天都有许多砂石车在料场排队等候装车，目前销售如此之好的现象在国内也实属少见，从侧面也可以看出，当地建设项目对新乡鼎力设备所生产砂石骨料的信赖。目前，荥经鑫磊产品主要为20-40mm，10-30mm，10-20mm，瓜米与砂等五种料，产品的出厂均价约为45元/方。

图6 鑫磊石灰矿采场部分骨料产品系列

3.2 长鑫建材

天全县位于四川盆地周山区西缘，地处二郎山东麓，区位优势明显，仅青石、小河两乡石灰石可开采量就达20多亿吨，其石灰石含钙量达51%，含镁量低于1%。长鑫建材位于天全县鱼泉乡境内，距天全县城约15公里，距雅安50公里，距成都约180公里。

天全县长鑫建材有限公司（以下简称长鑫建材）位于天全县鱼泉乡徐家湾村，企业在其水泥厂所用矿山脚下新上骨料线，该矿山面积达1.1平方公里，储量近亿吨，项目建成后，将能在较长一段时间为企业带来丰厚的利润。

长鑫建材生产线也是由新乡市鼎力矿山设备有限公司设计、提供设备并安装的。生产线配置与荥经鑫磊基本相同，均为两台破碎机和四台筛分机，但不同之处在于未来长鑫建材还将上线中誉鼎力制砂机，且该生产线按照水泥厂的标准建造，在传送带及筛分机附近均配备了收尘设备，未来运行过程中有望大大降低粉尘污染。整套生产设备及生产线建设投资规模为700万左右，建成后将成为年产400万吨的骨料基地。

图7 长鑫建材骨料线全貌

天全县境内有318国道过境，而目前境内主要的基础建设项目为雅康高速天全段，据了解，天全段共分为3个标段，每标段所需砂石骨料90万方即140万吨左右，目前长鑫建材已获得了天全县某标段的砂石骨料供应资格，预计2016年2月即可向其供料。目前当地砂石骨料出厂均价在50元/方上下，按照长鑫建材目前的成本测算，在将雅康高速天全某标段项目供料任务完成后，基本可收回当前生产线的建设成本。

长鑫建材在建设伊始就按照水泥厂的环保标准来要求自己，在项目生产线设计时也将水泥厂考虑进来，由于该生产线所在矿山为与水泥共用，因此在生产过程中，骨料破碎的余料将被用于水泥生产，减少对环境污染。

3.3 合龙建材

仁寿县隶属于四川省眉山市，位于四川盆地南部、川中丘陵地区，是四川省首批矿权强县试点县、县域经济发展先进县、成渝经济区核心县、天府新区重点县。该县石灰石储量丰富，主要分布在汪洋镇、禾加、禄加一带。仁寿县北距成都50公里，南距乐山80公里，西距眉山38公里，东距资阳70公里，县内交通发达。据了解，该县境内的砂石骨料的主要用途是高速公路、高铁等路基铺设及土建基础建设。第三绕城高速、天府新区等的建设，将大大提高砂石骨料的需求量。

图8 建设中的合龙建材生产线

据介绍，合龙建材生产线配备1台PCZ1615重锤式反击破碎机、1台XPC1220整形机、4台3YK2460振动筛、2台2YK2470振动筛以及1台ZSJ1213整形制砂机。设备总投资300多万元，前期环保设备投资100多万元，生产线部分基础土建、钢结构、安装费用等投资在200万元左右，前期项目投资为600-700万元。

生产线配置的产能可达800-1000吨/时，配置有三种系统设置，第一种是原料经过初破直接完成，可用于高铁、高速公路路基铺设，价格相对略低，也是产量最大、成本最低的一种系统；第二种是经过初破，直接进入筛分，超过40mm的骨料重新经过皮带输送到整形机中加工破碎，继而筛分分类，这种系统成品有五种规格（0-5mm、5-10mm、10-16mm、16-31.5mm、31.5-40mm，根据各地区情况数值略有不同），可以满足高要求的路基铺设；第三种是经过初破之后进入整形机进行整形加工，继而筛分出五种成品（同上），相较第二种系统，这套系统的产品粒型更好，可以满足更高的要求。业主可以根据客户的需求随时转化三种系统，操作简单方便。

据了解，生产线采用干湿结合生产，全套设备由中誉鼎力提供并且设计安装，2015年8月动工，预计一期部分将于1月底投产。生产线施工时间比较长，保证整体质量，并不一味追求速度。在建设原料仓土建基础时可以使用碎石搭建，完全可以满足项目要求，但为求更高品质，企业依然选择采购高达125元/吨的天然砂，钢材料也要求使用无缝焊接产品。

图9 环保除尘装置

该套环保设备采用高压泵送方式，通过密封管道将粉尘输送到仓顶除尘器收尘，然后将收集的粉尘送到粉尘罐中，可以直接送到水泥厂回炉烧制水泥熟料，资源充分利用。企业表示，要走在市场前列才能在市场中走的更远，未来会将外观全部封闭、优化内部除尘系统，进行道路加宽、道路硬化以及厂区绿化等工作，建设绿色矿山，预计项目总投资为1200万元左右。

该矿山储量超过4000万吨，在竞拍时，矿产资源费为0.6元/吨，目前仁寿县砂石价格在40元左右/吨，除去资源费、环境费等相关费用，砂石骨料利润仍较为可观。企业主坦言，四川省深化砂石资源开采秩序专项整治及河道采砂管理工作尚未完善，市场上盗采河砂现象仍然较多，在一定程度上挤压了机制砂的市场，随着相关部门加大治理力度，相信机制砂将会有更大的市场空间。

3.4 华福双三水泥

宜宾是长江上游开发最早、历史最悠久的城市之一，战略位置十分重要，是南丝绸之路的起点，川、滇、黔三省结合部，以及攀西--六盘水地区出入长江黄金水道的起源地，是成渝经济区连结南（宁）贵（阳）昆（明）经济区走向东南亚的重要门户，是国家规划的长江六大重要枢纽港之一和金沙江水电滚动开发的依托城市。随着高速公路、铁路等大批基建项目的上马，当地砂石骨料的需求量也会不断增多。

宜宾华福双三水泥建材有限责任公司是四川华福集团的全资子公司，位于珙县巡场镇白岩村。华福集团集煤矿、水泥、骨料、搅拌站、制砖、房地产于一体，全面延伸产业链，在节约成本的同时，减少资源浪费，实现了资源的综合利用。

图10 华福双三骨料生产线外观

据了解，华福双三水泥建材有限责任公司建设的骨料生产线于2014年8月投产，配备了新乡中誉鼎力的1台PCZ1615重锤式反击破碎机、1台XPC1216整形机、2台3YKZ3070重型筛分设备、1台给料机，时产可达800-1000吨精品砂石骨料。现在生产线一般每天生产6000多吨砂石骨料，成品料有四种规格：0-5mm、5-13mm、13-25mm、23-31.5mm。

企业表示，一年多来，设备没有发生过故障，且磨损很小，平均生产一吨骨料锤头消耗七分钱左右，算上开采、运距、人力、用电、设备损耗，生产成本仅为12-14元/吨。目前，大部分所产砂石骨料通过经销商模式对外销售，供给不少高速公路、铁路使用，主要工程有宜叙、宜昭、宜毕、宜宾绕城高速公路，以及成贵、渝昆高铁等，均价为19元/吨；其余供集团内部的商混站使用，价格在18元/吨。

企业拥有两座矿山，占地800多亩，现每天开采1万吨矿石用于生产。企业十分重视资源的综合利用，5-12mm的砂石骨料供给水泥厂和电厂使用；一破出来的土、石、粉用来制砖，发展房地产业；二破出来的石粉用做混凝土掺合料，增强混凝土和易性，实现资源的 100%利用，在节约资源的同时，降低企业生产成本。此外，干粉砂浆生产线正在筹划中，意欲细分市场，满足个性化需求，完善企业产业链。

当调研团队参观成品库时发现，成品库几乎是空的，砂石骨料基本都已售罄，且仍有车辆在排队等料，可见该生产线所产砂石骨料广受市场欢迎。企业表示，当地很多小厂都已经被关停，周围大规模的砂石厂不多，而且华福双三的骨料粒形好、成本低、价格便宜，有些小厂还进料转卖，可见华福双三的骨料极具价格优势。

企业表示，考虑到市场需求，未来公司准备扩大产能，在1线增加一台整形机提高产量，同时考虑建设骨料2线，目前设计图已经规划，预计今年启动建设，并将增加环保设备，考虑进行全收尘工艺设计，参照水泥出库用的卸料皮带方式建设。

3.5 川桂水泥

四川省广安桂兴水泥有限公司隶属广安建平建材集团有限责任公司，是集团公司的水泥生产基地。公司始建于1978年，曾获得“四川省科学明星企业、四川省产品质量跟踪企业、省级守合同重信用企业、广安市优秀企业”等诸多荣誉。但是作为民营企业，川桂水泥在成本控制上并不占优势，为了更好地优化生产成本，集团决定建设砂石骨料线。

图11 川桂水泥生产线远景

据了解，该生产线于2014年7月动工，2015年3月投产。利用现有地势，项目配置1台PCZ1615重型式反击破碎机、1台XPC1220整形机和3台4YKZ3070振动筛，设备总投资约为300万元，受场地限制，该配置产能未能完全发挥，其主要目的是配合水泥原料破碎和辅料加工，降低企业综合成本。

生产线配置主要目的是配合水泥生产。原有的水泥原料破碎机使用年限较久，破碎能力略显不足。据介绍，原有的破碎机产能为450T/h，中誉鼎力在川贵水泥砂石生产线的实际破碎能力可达600-700T/h，原本需要破碎10小时才能满足现有水泥线日常用料要求，新乡中誉鼎力的生产设备则只需要6小时就可以完全满足。目前该生产线只生产2种成品：石粉、砂石。破碎后的砂石用于烧制水泥熟料，石粉可以用于生产的水泥辅料，与原来外购辅料相比，该生产线具有超高的性价比。

对于水泥企业和砂石企业而言，矿产资源是水泥和砂石企业发展的命脉，不少水泥企业都面临矿山储量不足的窘境。川桂水泥也面临相同的问题。目前集团拥自己的水泥厂和商混站，商混站用砂石骨料为河道采砂破碎成品，利用公司自有船舶运输。企业表示，现阶段受资源储量限制，现有生产线产品还未考虑外销。目前，第三轮矿产资源规划已经开始，川桂水泥也将提交相关资质。未来如果顺利拿下矿权、政府砂石项目批建的话会考虑新建骨料项目。中誉鼎力设备的产能和骨料粒型很好，可以满足商混站需求，集团可以通过这种内部消化进行成本控制。

1993年以来，广安市兴建了一批事关全局和长远发展的重大项目，发展的基础条件得到前所未有的改善。日前，广安市委经济工作暨城市工作会议提出，紧紧扭住促进投资稳增长的重大项目建设，确保全社会固定资产投资增长15%以上。据了解，2016年广安市将开工建设广安智慧物流中心等328个重大项目，督促149个重大项目加快建设进度，力促巴广渝高速公路广安段等198个重大项目竣工投产，确保675个市县重大项目完成投资778.9亿元。

作为一个新兴城市，广安地区经济发展速度较快，大力实施创新驱动发展战略，房地产建设、过境高速公路、境内高速公路、高铁、码头等相关基础建设的大量建设，极大带动了当地的砂石骨料市场需求。受重点建设项目影响，未来一至两年内广安地区砂石骨料用量还会不断增长。

3.6李家湾碎石场

华蓥位于四川省东部，广安市境南部，在广安所有的区市县中，华蓥市距广安城区最近，从华蓥开车到广安市区，仅需20分钟左右车程。华蓥市石灰石分布广、储量大，已探明储量达10.65亿吨。

李家湾长田园碎石场（以下简称李家湾碎石场）位于华蓥市天池镇伍家坳村，目前是四川巴广渝高速公路广安段唯一地材采购点。李家湾碎石场所在矿山规模在2000万吨左右，平均产能在20万吨/月左右。李家湾碎石场骨料生产线由新乡市鼎力矿山设备有限公司设计、提供设备并安装，配备了一台型号为PCZ1615的重锤式反击破碎机，以及一台型号为XPC1220的整形机，生产线还配备了4台重型筛分机，分别是两台3YK3070重型破碎机以及两台3YK2470重型筛分机，该生产线总计投资金额为1000万元左右。

图12 李家湾碎石场骨料线全貌

李家湾碎石场作为巴广渝高速广安段的制定采料点，相对于其他骨料厂家有非常大的优势，由于企业已在先期与巴广渝高速签订了销售合同，因此2015年以来砂石的价格波动未对企业利润造成影响，目前19-20mm和19-31.5mm两型号的出厂价格为26元/吨。但随着巴广渝高速各段的陆续通车，碎石场计划开发新的客户，目前企业已与广安市绕城公路建设项目达成初步意向，避免在巴广渝结束后企业砂石销售不畅。

图13 李家湾碎石场部分骨料产品系列

3.7 中源建材

贵定县地处黔中腹地,距龙洞堡机场仅58公里。黔桂线、湘黔线、株六复线三条铁路以及贵新、夏蓉高速公路、210国道、309省道等四条公路在贵定交汇穿越，是西南重要的交通枢纽，素有“ 黔中咽喉,贵阳门户”之称。中源建材所在的昌明镇交通优势更加突出，黔桂新线过境昌明并设有近期50万吨远期200万吨三级客货站——贵定南站，现已完工并开通的厦蓉高速公路和正在建设中贵广高铁均在镇区内设匝道口和客货站；昌明至长顺二级公路、贵定至昌明的一级公路也在规划设计当中。省道309线、县道922、926线从镇区穿过，而昌明距县城仅33公里。贵定县矿产资源储量丰富，其中,高钙石灰石矿储量5000多万吨,占贵州省已探明总储量的51％。

中源建材有限责任公司位于贵定县昌明镇古凌村，公司依托昌明优越的地理位置及自身产品过硬的质量，在当地赢得了广泛的赞誉。中源建材骨料生产线于2014年投资1200余万元建成，主要设备由新乡市鼎力矿山设备有限公司提供，包括两台型号为PCZ1615的重锤式反击破碎机和一台型号为ZSJ1218的双转子制砂机，并配备了8台型号为2YK2460的振动筛分机。

图14 中源建材骨料线全貌

由于贵州地区无河砂可开采，因此当地的砂石企业的产品以机制砂为主，碎石为辅，目前中源建材产出的碎石与砂的比例大致在4:6左右。产品以14-28mm的碎石和6mm以下的机制砂为主，目前企业碎石出厂的价格为30元/方，机制砂为40元/方左右。企业在生产时较为灵活，在碎石有过多积压时则将其再次破碎筛分制成机制砂，避免堆料。

图15 中源建材部分骨料产品系列

在当前经济下行，砂石价格不景气的背景下，中源建材立足砂石骨料努力延伸产业链，已上线中联重科双180的商砼搅拌站，投产后商砼站可消耗部分砂石骨料，将产品销售范围由骨料拓展至商砼，降低了企业的经营风险。中源建材所在昌明镇目前已有两条铁路过境并设站，分别为贵广高铁和黔桂铁路，预计明年开工的贵南高铁也将在昌明镇设站。便捷的铁路及公路交通为昌明当地的发展带来了契机，目前该镇已有六家房开企业，仅2014年上半年就售出商品房1760套，房地产的开发也为当地规模最大的砂石企业——中源建材带来了丰厚的收益。预计随着贵南高铁的建设，昌明镇以及贵定县的砂石需求有望得到一定程度的恢复。

3.8 永清建材

永清建材位于贵州省都匀市惠水县大坝镇，砂石骨料生产线于2012年7月开始建设，2012年底投产，时产1000吨砂石骨料。根据当地市场需求，该生产线产品规格包括6mm以下精品砂、14.5-28mm碎石，以及少量民用的4mm以下和28-40mm的砂石骨料。

据了解，该条砂石骨料生产线总投资1500多万，设备投资400多万，全套设备由新乡中誉鼎力提供，包括3台破碎机、1台制砂机和12台筛分设备，并由其负责生产线的整体设计规划和设备安装。该矿山岩石含泥量很高，针对这一情况，新乡中誉鼎力为其特别设计改进工艺流程，采用头破—除泥破碎—整形破碎—制砂的破碎工艺，除泥破碎清除来料中过多的泥土，整形破碎产出14.5-28mm精品碎石，制砂机产出0-6mm精品砂（根据市场需求，精品砂产量占总产量的六成以上）。调研人员在实地考察过程中看到，经多道破碎工艺加工处理后的成品料含泥量低、粒度均匀、粒形圆润、针片状含量低，品质较高。

图16 永清建材骨料线全貌

砂石骨料作为主要建筑材料之一，其需求量与宏观经济联系紧密。生产线现场负责人坦言，该生产线投产3年来，2013年、2014年销量较好，最多时销售300多万吨，2015年受经济增速持续放缓、房地产市场下滑影响，砂石骨料需求量萎缩，该生产线产品销量急剧减少，仅售出150万吨，按照目前发展形势来看，预计2016年销量将维持在这一水平。

永清建材所产砂石主要供应45公里内的搅拌站（以花溪地区为主），生产成本为13元左右。值得注意的是，由于贵州省主要以一些中小型矿山为主，砂石厂数量众多但规模普遍较小，例如永清建材所在的大坝镇，厂区周围方圆10公里以内就有7家左右规模相当的砂石厂，所以竞争十分激烈，导致砂石骨料售价较低。目前永清建材的砂售价20元/吨，碎石售价18元/吨。但由于其产品质量较高，相对于其他砂石厂销路略好。据介绍，目前永清建材0-6mm精品砂和14.5-28mm精品碎石销量相对较好，而分离出来的泥则主要用于砌墙以及工程建设中的公路修缮，有利于降低企业运营成本，提高经济效益，实现资源综合利用。

图17永清建材部分骨料产品系列

近年来，随着国家对环保的要求趋严，贵州地区也不断加强环境监管，把环保放在越来越重要的位置。永清建材砂石骨料生产线在注重产品品质，完善生产工艺的同时，也颇为重视在环保方面的投入与建设，在二道除泥破碎时设置了喷淋降尘，制砂处安装收尘器，此外，还考虑后期对生产线进行进一步的环保技改，包括建设成品料库等基础环保设施。

3.9 满告砂石

惠水县位于贵州省中南部，黔南州西部，东邻平塘县，南接罗甸县，西邻长顺县，东北部分别与贵阳市、龙里县和贵定县毗连，县城北距省城贵阳市仅48公里。惠水当地石灰石遍及全县，前些年，除了县水泥厂少量利用和民众烧石灰、建筑基础用之外，几乎没有开发利用。

满告砂石有限责任公司位于惠水县高镇交椅村。项目于2012年10月开始建设，2013年1月便已建设完成，骨料线采用新乡市鼎力矿山设备有限公司设备，主要包括型号为ZG1550的给料机、两台PCZ1615的重型锤式破碎机以及一台型号为ZSJ1218的双转子制砂机，筛分设备为8台2YK2460的振动筛分机。所有设备仅耗资300万。产能目前达到700吨/小时，月产能15万方左右。

图18 满告砂石骨料线全貌

满告砂石曾供应贵阳花果园项目，该楼盘建筑面积达到1830万平方米，可谓中国第一大盘。在花果园建设期间，满告砂石曾作为其主要的砂石骨料提供商。高镇从2015年5月开始对辖区砂石企业进行整合，并在整合期间对所有砂石企业进行断电限制，满告砂石因此也被迫停产，在将高镇两家小型砂石厂整合后，企业于12月中旬才得以重新复工。但由于近半年的停工，目前企业砂石销售面临困难，企业主希望通过降价促销的方式来重新打开销路，目前机制砂促销价格为18元/吨，较周边地区砂石企业价格低2元左右。因当地砂石企业仍较多，短期内价格恐难有起色。

图19 满告砂石部分骨料产品系列

3.10 贵州商砼

观山湖区交通极为便利，贵阳绕城高速、贵昆高速、贵黄高速、贵遵高速穿越区境。贵阳轻轨从观山湖区始发，贵广高速铁路、沪昆高速铁路、成贵高速铁路、长昆高速铁路、渝黔高速铁路等在观山湖区汇集。在基础设施不断建设的同时，观山湖区砂石骨料市场需求也在不断增加，贵州商砼不断发展壮大，从原来单一的砂石生产企业延伸到商品混凝土，继而开拓干粉砂浆领域。目前，贵州商砼公司除了拥有三个双180搅拌站外，还有一条干混砂浆线。在调研团队考察的厂区内，该生产线的产品可以直接供给到2个搅拌站和砂浆厂。

据介绍，从上世纪90年代末贵州商砼便开始生产砂石骨料，原名贵阳金阳众鑫砂石厂，但是小产量的生产线远远不能满足市场需求，2010年初贵州商砼采购新乡中誉鼎力大产能设备的生产线正式投产。当时的生产线仅配置1台给料机和1台破碎机，由于旺盛的市场需求和低投入、高产出的利润趋势，贵州商砼在不久之后又采购了一套相同的设备，后来又新增了两条配置更完善的砂石骨料线。

2014年9月，贵州商砼原料矿山开采年限到期，开始大规模外购原料。同时着手对原有生产线进行整改，将两条单线设备迁移改造，目前生产线有PCZ 1620、PCZ1615重锤式反击破碎机各一台、2台3YKZ3070振动筛和5台制砂机。此前砂石生产线的产能很小，更换了中誉鼎力的设备之后产能很大，可以完全满足市场需求，成品质量也有保障。近几年，观山湖区比较大的工程项目之一的大型综合性商贸批发市场——贵阳西南国际商贸城在建，其规划面积约10平方公里，投资总额600亿元，总建筑面积约1420万平方米。其中，贵州商砼供应西南商贸城800余万方混凝土。中铁港航局贵安新区西纵线正在施工，贵州商砼也是供应商。该生产线的成品品质可见一斑。

图20 贵州商砼骨料线全貌

由于设备少，整个生产线生产流程比较简单：原料经过初步破碎之后，进入第二道破碎，进而筛分，目前主要产品有瓜米、碎石、砂三种规格。符合要求规格的骨料和机制砂直接经皮带运输至搅拌站，超出要求的则可以作为制砂的原材料。该生产线产能大，所生产的石料有部分盈余用于外销，目前观山湖区碎石和机制砂的市场价基本持平，在26元/吨左右。贵州商砼外购的原料吨成本为8元左右，场地占地面积小，设备使用周期长，台时产量高，电力成本较低，特别是生产线改造之后，还重新更改了运输系统，生产成品直接经由皮带运输机中转至搅拌站和外卖的堆料库，减少运输和人力成本，在诸多因素的影响下，每吨砂石有十几元的利润，且由于其所在的位置特殊，其产品是先付款再提货，这在贵阳地区砂石企业中实属罕见。

3.11 凯仕顺和

贵安新区是最年轻的国家级新区，承载着打造西部地区重要的经济增长极、内陆开放型经济新高地和生态文明示范区的重大使命，位于贵州省贵阳市和安顺市结合部，是黔中经济区核心地带，区位优势明显。作为国家战略布局的重大举措，贵安新区的获批，为贵州的发展带来了无限想象和空间。贵安新区的推动建设，随之而来的是巨大体量的基础建设工程以及对砂石骨料的强劲需求。凯仕顺和投资有限公司察觉到其中蕴含的巨大商机，决定兴建砂石骨料生产线。

图21 凯仕顺和骨料线全貌

据了解，一年多来，贵安新区一直在加紧配套设施建设，不断提高招商吸引力，2015年招商签约项目112个，涉及投资额1629亿，2016年政府还将投资600亿元建设贵安新区。这些对砂石骨料的刚性需求，为砂石骨料和破碎装备产业的发展注入新的动力。长顺县凯佐镇被规划为原料基地，预计建立7个砂石骨料厂，目前凯仕顺和是唯一一家审批通过并取得采矿许可证的公司。

凯仕顺和矿区面积约0.7平方公里，矿山储量3900万方，开采矿种为建筑石料用灰岩。砂石骨料生产线占地面积较大，从2015年3月起至8月一直在进行平整地形的工作，投入达400多万。生产线于2015年8月正式启动建设，目前处于安装施工阶段，预计2016年3月投产。总投资1500多万，设备投资470多万，全部使用新乡中誉鼎力设备，包括8台重型3070振动筛、1台上振筛、2台PCZ-1615破碎机、1台双转子整形制砂机，并且预留了环保除尘设备安装位置。设计产能为1000t/h，预计能达到1200 t/h，年产200万方以上。生产线可产出6种规格的成品料，同时能够根据客户的不同需求和砂石骨料的不同用途，通过改变设备设置进行灵活调整。

据了解，除了在建的砂石骨料生产线，后期还将在厂区内建设1个双180混凝土搅拌站及1个沥青搅拌站。届时，所产砂石骨料将主要供给两个搅拌站使用，由于运距很短，直接用装载机装运进搅拌站即可，节省成本。而加工后的沥青、混凝土则将供给基建项目以及房地产建设项目，目前已联系好几家需求方，例如中铁十七局负责施工建设的贵安第二高速等项目，预计销路较好。

随着政府环保要求日益趋严，并出台相关政策提高行业准入门槛，企业规模化、现代化发展成为必然趋势，一大批落后的小型砂石厂家被关闭和淘汰。目前凯仕顺和周边地区已经没有小砂石厂，凯仕顺和为当地规模最大的一家砂石厂。现阶段附近区域砂石价格在40-45元/方，相对其他区域而言价格竞争较小。

3.12 六盘水立志砂石

立志砂石有限公司位于六盘水市红桥新区南西部双龙井南侧，是当地最大的一家砂石骨料企业。拥有两座矿山，矿区距离中心城区约5km，矿区面积为0.105平方公里，储量上亿吨，为石灰石矿。

该生产线于2013年6月投产。设计产能为1000吨/时，根据当地市场需求，该生产线生产5种规格的产品，包括0-3mm民用砂、0-5mm精品砂、5-10mm、10-20mm、20-28mm碎石。主要供给附近大型混凝土搅拌站、沥青搅拌站使用，用于人防工程以及大型的基础建设工程，例如六盘水机场高速、六盘水-威宁高速、即将开工的安顺-六盘水高铁等等。

图22 立志公司部分骨料产品系列

根据设计产能而言，立志砂石生产线拥有较大的生产能力，但由于六盘水的市场需求相对不足，生产线开工率低，每天只生产7-8小时，导致总体生产量不高，2014年生产130多万吨砂石骨料，2015年生产量与2014年持平。据介绍，该生产线碎石销量占30%-40%，砂占60%-70%，砂石市场售价为每吨20多元。

图23 立志公司骨料线一角

产线总投资1500多万，设备投资500多万，由新乡中誉鼎力提供全套设备并负责生产线的整体设计规划和设备安装。设备包括2台重锤破，11台筛分设备，2台ZSJ-1218制砂机，配置中转仓和环保除尘设备。

4 当前行业与市场存在的问题

4.1 环保意识较少，川贵多数项目无环保设施

调研过程中笔者发现，四川、贵州两地多数砂石骨料项目未配备环保设施，个别的企业虽有收尘设备，但效果不甚理想。笔者认为川贵两地企业环保意识薄弱主要有以下几个原因：首先就是政府对当地砂石企业的环保要求不高，地方政府长期以GDP为纲的思路仍未转变，认为经济发展、税费征收仍然是第一要务，以环境破坏为代价换取经济增长的现象仍较为普遍；其次，企业主为降低成本，也有不愿增加环保设备的主观意愿。2015年以来，史上最强降价潮席卷全国各地骨料市场，川贵两地企业也未能幸免，企业主普遍表示，砂石企业在未增加环保设备时维持生存尚且艰难，更不要说去购置环保设备。但如此以来，由政府不作为和企业对环保设施的忽视造成的环境污染却需要周边居民及本企业员工来承受，企业周边群众被迫承受道路损毁、粉尘噪音等污染，这种状态也不利于企业在当地长久健康发展。

4.2 矿山整治力度小，河道砂石开采仍较为严重

与中东部省份相比，西南地区的矿山整治力度较小，比如贵州某地政府要求保留年产15万吨及以上砂石企业，但之前批复的采矿证均为5万吨，也就意味着需要由企业自主结合，虽名义上是将砂石企业数量减少了2/3，但实际情况要么是三家企业共用一张采矿权证，要么就是三家企业将企业简单合并为一家企业，这样只在数字上做文章而未实质整合的行为，对于促进当地砂石市场良性发展来说意义不大，也无法实现对砂石矿山资源进行合理规划的初衷。与此同时，部分地区河道石开采仍较为严重，比如，据了解成都地区所使用的砂石骨料全部为河道石破碎所得，省会成都地区尚且如此，可见四川地区砂石滥采现象仍非常普遍。河道石破碎特别是非法开采河道石的成本要远远低于合法开采矿山的骨料企业，因此其往往会采取低价倾销的手段，迫使合法的骨料企业退出市场，长此以往，将严重影响当地砂石骨料市场的正常秩序。

4.3 市场上产品级配混乱，质量参差不齐

与水泥相比，砂石骨料的产品分类仍较为混乱，目前水泥已有国家统一的规格，比如按照强度将其分为32.5和42.5等等，但砂石骨料目前仍无统一的标准，比如就最普遍的10-20mm的碎石来说，就有大1-2，小1-2之分；再以机制砂为例，有地区将5mm以下称为砂，有地区将6mm以下统称为砂，甚至还有地方将7mm一下称为砂。由于没有标准，各地产品级配往往不一致，导致各地的商砼质量也参差不齐。因为砂石骨料是商砼最主要的组成材料，如果砂石骨科的质量不稳定，那么合格的商砼就无从谈起，进而有可能会影响到建设项目的使用寿命。企业在生产时，由于无规可循经常会盲目生产，部分产品需求不足时容易产生大量库存，不仅占用大量的场地，还会影响到企业的资金状况，现金流较紧张的企业容易因此而停摆。

4.4 企业各自为战，部分地区杀价严重

由于当前砂石骨料无明确的规格型号分类标准，砂石企业往往没有一个对所生产产品进行定价的一个体系，所有产品无论成本高低，销量如何，价格均一致，这样就容易造成部分规格产品积压。目前川贵地区小型砂石厂较多，各企业之间为了存活，不计成本进行杀价的现象时有发生。笔者调研中发现，在四川和贵州均有类似情况发生，比如在四川某地企业依据规模优势将自身产品以低于市场价2元左右的价格销售；再比如，贵州某砂石企业为减少库存，仅以高出成本一元的价格销售。从以上企业的行为不难看出，川贵地区的砂石骨料市场已由卖方市场转变为买方市场，笔者认为，如果企业一味压价销售，而不是在所提供产品质量及销售渠道上下功夫的话，目前这种恶性竞争的方法仍将持续。

4.5 市场下行，部分砂石企业流动性不足

2013年时，我国砂石骨科供应总体不足，因此全国各地砂石企业纷纷上马，但随着建设项目的逐渐减少以及砂石企业的不断增多，砂石价格持续走低，原本利润丰厚的砂石骨料市场也由蓝海变成了红海。而砂石骨料生产投资巨大，特别是在西南地区，仅仅平整一块不大的场地就需要耗费几百万元，如果再加上修筑通往采矿区及通往外界的公路的话，那就更需要千万之巨，但由于市场走弱，价格大幅下跌，企业往往面临微利销售甚至亏本销售的形势，再加上贵州地区赊销盛行，企业前期垫付大量资金，因此部分竞争力较为弱小的企业经常会遇到资金不足的窘境。由于资金方面的限制，企业在遇到好的整合或投资机会时往往只能选择放弃。

5 关于规范砂石业发展的建议

5.1 加强环保执法，迫使企业加装环保设备

2015年1月1日，号称史上最严的新环保法正式实施，次年同日，史上最严大气污染防治法也开始实施，但新环保法实施一年之后，我们在调研过程中却未能感受到新环保法使砂石企业面貌发生改观，原因无外乎是相关职能部门对辖区企业的不作为。据笔者了解，目前的环保部门执法仍停留在群众举报→出动巡逻人员→处罚的旧模式中，而由于环保部门无独立执法权，因此即使查处，缴纳罚款后即可无事，这种消极被动的环保执法方式对于整治环保设施缺乏的砂石骨料企业来说基本毫无作用，因此笔者呼吁，环保部门的独立执法权力必须得到保障，目前在地方可具有操作的方式便是环保与公安的联合巡查。以上是仅从预防角度提出的建议，而对于环保不达标的企业具有实质性威慑意义的莫过于处罚，新环保法的处罚力度不可谓不严格，但从实施一年的效果来看却差强人意，原因同样与环保执法的尴尬境地有关，当前部分企业认为既然只需缴纳一定额度罚款即可，那为什么还要新上环保设备进行环保生产呢。因此笔者建议：在环保执法时，应摒弃以收缴罚款为目的，环保执法部分可与电力部门配合，监控企业生产，一旦违规生产便可通过拉闸限电措施阻止其生产；或是与国土部门合作，建立矿山开采黑名单制度，注销多次违规处罚矿山的开采许可证，从根源上促使企业加装环保设施，减少对环境污染。

5.2 环保部参照中央巡视组对地方开展环保巡视

目前，我国在环保方面的法律已较为完善，而部分地方环境之所以仍未得到改善的主要原因便是地方政府仍未转变长期以来以GDP为纲的思路。因此，笔者建议环保部门尽快参照中央巡视组的方式对地方的环保状况进行巡视，对地方环保不力的党政一把手进行问责，并责令限期整改，整改完毕后报巡视组复核。只有让属地领导负责人深切的感受到环保的重要性、紧迫性，地方的环境状况才有改善的希望。

5.3 呼吁职能部门尽快颁布砂石骨料的产品标准

前文提到当前砂石市场产品较为混乱，仍然没有一个统一的标准，缺乏一个像目前水泥所采取的那种分类方法，目前发达国家大多数均已有较为成熟的骨料分级标准，而我国目前在这一方面还是空白。此次调研，笔者深切的感受到制定这一标准的紧迫性，标准一旦制定，骨料质量的评判就有章可循，这样一来既有利于保持商砼质量的稳定性，也方便企业对各级次产品进行定价，最后还能方便客户对比不同砂石企业各级次产品质量。砂石骨料产品标准的制度，有望推动骨料企业整合，促使无法达到标准的小型骨料企业退出，促进砂石骨料市场健康发展。

5.4 引起政府重视，推进砂石骨料矿山整合

对砂石骨料矿山进行整合并合理布局，促使其良性竞争，是未来砂石骨料健康发展的关键所在。据笔者了解，目前对砂石矿山整合较为成功的案例是安阳地区。安阳原有40多个采矿点，附近的林州地区也有10多个采矿点。2014年安阳中联积极响应政府对矿山进行治理整顿，在安阳布下了4个点，在林州也布下了1个点，随后，中联整合了安阳当地多家小型矿山。在当地政府的支持下，将43家中小型矿山开采骨料生产企业集中起来，实施集约开采、统一经营的模式。据了解，安阳中联在对安阳区域内的石灰石矿山进行资产整合和联合重组共投资10亿元。目前已先期建成4条年产1400万吨的现代化骨料生产基地，后续建设的4条年总产1400万吨的现代化骨料生产线已于2015年7月份建成投产。安阳中联砂石骨料生产线采用的是新乡市鼎力矿山设备有限公司的破碎筛分全套设备，整个工艺流程顺畅，运行稳定可靠。整条生产线全部采用彩钢板和封闭罩封闭，在石灰石破碎、细碎、骨料筛分及石料装车等系统均装有袋式收尘器，实现了生产全过程无污染。

5.5 企业拓展融资渠道，提高抗风险能力

在此次调研中，笔者发现许多砂石企业流动性较为紧张，加上部分企业为应收账款所累，现金流短缺现象较为普遍。企业资金紧张一是由于当前砂石需求减少，价格大幅下跌，企业利润下降，而人工等成本却在上涨，以至于企业盈利难度增大；再就是多数砂石企业自身规模较小，抗风险能力较弱，一旦遇到某个客户延迟付款，企业便面临运转困难。对于这种资金短缺的普遍现象，笔者认为需要提高企业风险意识，增强企业抵御风险的能力。在当前的金融环境下，普通的砂石企业主通过银行等金融渠道融资成本较高，也非常困难，而市场上目前缺乏为中小型企业提供短期拆借融资的平台。在这种情况下，砂石企业在遇到好的建设项目时往往由于资金限制而难有作为。在以上背景下，笔者建议砂石设备提供商可通过设备租赁或者分期付款等方式解决砂石企业新上设备时资金缺乏的问题，而行业内也亟需一个为砂石企业提供融资需求的平台。