市场概况

根据中国期货业协会数据，2017年全国期货市场单边累计成交30.76亿手，成交金额为187.90万亿元，均较2016年有所下降，主要受商品价格剧烈振荡，市场交投活跃度降温等因素影响。

分交易所来看，上期所成交额所占比重最大，累计成交金额89.93万亿元，占全国市场的47.86%。其次为大商所，成交额占全国27.68%。中金所尽管成交量仅占全国0.80%，但成交金额累计达24.59万亿元，占全国市场的13.09%。

从2017年各月成交情况来看，期市成交量及成交金额均在8月份达到年内最大值，分别为3.20亿手及20.70万亿元。

期货成交额排名

2017年，全国期货市场累计成交187.90万亿元，其中螺纹钢占到一成以上的份额，该品种全年累计成交24.27万亿元，主力连续合约期价累计涨幅超过30%，为2017年最强势期货品种。有意思的是，螺纹钢“以一己之力”力压郑商所全部品种成交总额，且超出后者2.9万亿元。

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此外，黑色产业链中的另一个品种——铁矿石同样抢眼，2017年累计成交金额达17.08万亿元，居期货品种成交额第二名。其后为天然橡胶，累计成交13.75万亿元。沪铜位列第四，累计成交13.39亿元。有色金属中的沪锌2017年成交金额同样在10万亿元以上。金融期货中，10年期国债期货居首，累计成交11.33万亿元，沪深300期指及中证500期指成交额则在4万亿元以上。

数据来源：中国期货业协会；东方财富Choice数据

从各交易所成交额分布来看，中国金融期货交易所中，10年期国债期货成交额占比最大，占中金所成交总额的46%，其后为沪深300期指及中证500期指。

上海期货交易所，除此前提及的螺纹钢、天然橡胶、沪铜、沪锌、沪镍外，沪金成交金额亦超过5万亿元。

大连商品交易所方面，前两名为黑色系的铁矿石和焦炭，二者累计成交额占大商所成交总额的比重接近五成，其后为豆粕、棕榈油及豆油期货，成交额均在3.5万亿以上。

郑州商品交易所方面，白糖、PTA、甲醇三个期货品种2017年成交金额均在3.6万亿元以上。

期货公司分布图

目前，全国共计有期货公司149家，期货营业部2100余个。各地分布来看，上海为期货公司驻扎最密集的城市，共计有35家期货公司注册于此，199个营业部分布在这里。余下110多家期货公司主要分布在广东、北京、浙江、江苏等地。

从期货营业部分布来看，浙江以238家居首，其后为广东及上海，期货营业部数量均在200个左右。此外，江苏、山东、辽宁、北京、福建等地同样各分布着百余个期货营业部。

以下为期货营业部全国分布情况：

期货从业人员情况

基于中国期货业协会信息公示最新资料统计，目前全国149家期货公司共计有从业人员29966人，较2016年年末的29486人增加480人，或1.63%。

中信期货从业人数最多，累计达909人；永安期货次之，共计有从业人员838人。其后是华泰期货和南华期货，二者的从业人员总数均在700人以上。除此之外，银河期货居于第五，累计有从业人员697人。弘业期货、方正中期期货、海通期货、光大期货从业人员总数均在500人以上。

数据来源：中国期货业协会；东方财富Choice数据

期货公司详细情况

财务回顾

根据中国期货业协会数据，2016年全国149家期货公司的净利润总额累计为64.75亿元，较2015年增长5.62亿元。2016年期货公司佣金率回升至万分之零点三三四，被业内视为全行业经营状况改善的重要原因。

具体来看，全国共计21家期货公司在2016年净利润超过1亿元人民币，其中永安期货以4.64亿元拔得头筹；中信期货退居次位，累计盈利3.76亿元；国泰君安期货位列第三，2016年实现净利润3.17亿元；海通期货排名第四，净利润3.01亿元。此外，瑞达期货、华泰期货2016年净利润均在2亿元以上。

数据来源：东方财富Choice数据

手续费收入方面，国泰君安期货及永安期货领先于同行业，2016年手续费收入均超过5亿元。海通期货位列第三名，2016年手续费收入4.45亿元。此外，银河期货、方正中期期货、中信期货、华泰期货、申银万国期货及广发期货2016年手续费收入均在3亿元以上。

客户权益方面，中信期货以316.27亿元居首；永安期货、华泰期货、国泰君安期货客户权益总额均在200亿元以上。

数据来源：东方财富Choice数据

分类评级回顾

根据中国期货业协会2017年8月发布的期货公司分类评价结果，149家期货公司中，22家进入AA级，15家获评A级。综合来看，2017年A类公司数量为37家，B类公司100家，C类公司8家，D类4家，E类0家。

以下为最近五年A类期货公司名单：

数据来源：东方财富Choice数据

行情表现

尽管2017年国内期货市场行情跌宕起伏，但截至2017年12月29日收盘，国内期货品种涨多跌少，本文统计的40个品种中，共计24个品种主力连续合约在2017年上涨，余下16个品种则录得不同程度跌幅。

具体来看，黑色系表现抢眼，螺纹钢以累计30.33%的涨幅，登顶2017年国内期货品种涨幅榜榜首；其后为焦炭，2017年该品种的主力连续合约累计录得28.71%的涨幅。硅铁居于第三，累计上涨26.75%。上证50期指则以26.21%的涨幅，位列第四。沪锌排名第五，累计涨幅为23.12%。

几家欢喜几家愁，沪胶累计下跌22.37%，为2017年国内期市最“熊”品种。油脂油料大面积飘绿，连豆油、棕榈油、连豆主力连续合约2017年跌幅均在15%以上，两粕均录得1%左右的跌幅。软商品中，郑糖跌13.02%，郑棉小跌0.27%。

注：1.本文关于期货品种行情的统计，剔除期权品种，以及交投不活跃或上市不满一年的13个期货品种，即强麦、苹果、棉纱、豆二、燃油、菜籽、纤维板、胶合板、早籼、粳稻、晚籼、线材及普麦。2.统计基于期货品种主力连续合约2017年行情数据（按收盘价计）。

国内期货(期权)上市进程

从国内期货品种上市进程来看，2015年，金属镍、锡在上期所挂牌交易，上证50期指、中证500期指、十年期国债期货及上证50ETF期权登陆中金所。而在2016年“按兵不动”后，2017年国内期货品种上市进程显著提速。

今年，豆粕期权、白糖期权的到来，标志着中国金融衍生品市场迎来了商品期权时代。商品期货同样新添“两枚新成员”——棉纱及苹果期货先后登陆郑商所。

不止于此，国内原油期货正“呼之欲出”。

资料来源：东方财富Choice数据